In oktober 1990 werd onder druk van Veteranenorganisaties eindelijk een Nederlandse equivalent van de Amerikaanse Purple Heart ingesteld. Dit Draaginsigne Gewonden kan worden toegekend aan een ieder die gewond is geraakt tijdens gevechtshandelingen. Ook leden van de Koopvaardij kunnen hiervoor in aanmerking komen.
Het gaat om lichamelijk of psychisch letsel opgedaan tijdens oorlogsomstandigheden of in daarmee vergelijkbare situaties zoals vredesmissies. De onderscheiding is met terugwerkende kracht ingesteld zodat iedere veteraan, ook uit oorlogen in het verleden hem kan aanvragen.